A Logistic Black-Scholes Partial Differential Equation with Stochastic Volatility, Transaction Costs and Jumps

บทความในวารสาร

ผู้เขียน/บรรณาธิการ

กลุ่มสาขาการวิจัยเชิงกลยุทธ์

รายละเอียดสำหรับงานพิมพ์

รายชื่อผู้แต่ง: Kankullanat Arnuphap and Dawud Thongtha

ปีที่เผยแพร่ (ค.ศ.): 2024

Volume number: 19

Issue number: 1

หน้าแรก: 57

หน้าสุดท้าย: 74

จำนวนหน้า: 18

นอก: 18140424

URL: https://www.scopus.com/inward/record.uri?eid=2-s2.0-85172357995&partnerID=40&md5=5f19a81c803b3d84171b0d5e376515fe

ภาษา: English-Great Britain (EN-GB)

บทคัดย่อ

In this paper, we introduce a new differential form of an asset price. This form is proposed by considering various factors such as demand and supply on the asset, stochastic volatility, transaction costs and jumps. The new differential form extends an original logistic geometric Brownian motion by adding transaction cost and jump terms. More-over, we find a solution for the asset price related to the proposed form. Furthermore, we derive Black-Scholes partial differential equations based on the proposed price process. ฉ (2024). All Rights Reserved.

คำสำคัญ

Black-Scholes Model, Logistic Geometric Brownian Motion, Option pricing model, Stochastic volatility, Transaction costs