A numerical study of the European option by the MLPG method with moving kriging interpolation

บทความในวารสาร

ผู้เขียน/บรรณาธิการ

กลุ่มสาขาการวิจัยเชิงกลยุทธ์

ไม่พบข้อมูลที่เกี่ยวข้อง

รายละเอียดสำหรับงานพิมพ์

รายชื่อผู้แต่ง: Phaochoo P., Luadsong A., Aschariyaphotha N.

ผู้เผยแพร่: SpringerOpen

ปีที่เผยแพร่ (ค.ศ.): 2016

วารสาร: SpringerPlus (2193-1801)

Volume number: 5

Issue number: 1

นอก: 2193-1801

URL: https://www.scopus.com/inward/record.uri?eid=2-s2.0-84960370337&doi=10.1186%2fs40064-016-1947-5&partnerID=40&md5=5b13f4c37a1f227fc7a25b784e9dc42f

ภาษา: English-Great Britain (EN-GB)

ดูในเว็บของวิทยาศาสตร์ | ดูบนเว็บไซต์ของสำนักพิมพ์ | บทความในเว็บของวิทยาศาสตร์

บทคัดย่อ

In this paper, the meshless local Petrov–Galerkin (MLPG) method is applied for solving a generalized Black–Scholes equation in financial problems. This equation is a PDE governing the price evolution of a European call or a European put under the Black–Scholes model. The θ-weighted method and MLPG are used for discretizing the governing equation in time variable and option pricing, respectively. We show that the spectral radius of amplification matrix with the discrete operator is less than 1. This ensures that this numerical scheme is stable. Numerical experiments are performed with time varying volatility and the results are compared with the analytical and the numerical results of other methods. © 2016, Phaochoo et al.

คำสำคัญ

Black–Scholes equation, European option