The Numerical Solution of Fractional Black-Scholes-Schrodinger Equation Using the RBFs Method
บทความในวารสาร
ผู้เขียน/บรรณาธิการ
กลุ่มสาขาการวิจัยเชิงกลยุทธ์
รายละเอียดสำหรับงานพิมพ์
รายชื่อผู้แต่ง: Nualsaard, Naravadee; Luadsong, Anirut; Aschariyaphotha, Nitima;
ผู้เผยแพร่: Hindawi
ปีที่เผยแพร่ (ค.ศ.): 2020
วารสาร: Advances in Mathematical Physics (1687-9120)
Volume number: 2020
นอก: 1687-9120
eISSN: 1687-9139
ภาษา: English-Great Britain (EN-GB)
ดูในเว็บของวิทยาศาสตร์ | ดูบนเว็บไซต์ของสำนักพิมพ์ | บทความในเว็บของวิทยาศาสตร์
บทคัดย่อ
In this paper, radial basis functions (RBFs) method was used to solve a fractional Black-Scholes-Schrodinger equation in an option pricing of financial problems. The RBFs method is applied in discretizing a spatial derivative process. The approximation of time fractional derivative is interpreted in the Caputo's sense by a simple quadrature formula. This RBFs approach was theoretically proved with different problems of two numerical examples: time step arbitrage bubble case and time linear arbitrage bubble case. Then, the numerical results were compared with the semiclassical solution in case of fractional order close to 1. As a result, both numerical examples showed that the option prices from RBFs method satisfy the semiclassical solution. © 2020 Naravadee Nualsaard et al.
คำสำคัญ
ไม่พบข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
ติดต่อสอบถามเพิ่มเติมได้ที่